Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, các chỉ báo khiếp tế vĩ mô, thống kê và các yếu tố tác động trọng điểm lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự nỗ lực đổi tỷ giá chỉ hối đoái. Các bên giao dịch cần so với các số liệu thống kê ghê tế vi mô và vĩ tế bào, tin tức cùng các yếu tố tư tưởng ảnh hưởng đến làm giá của cặp tiền. Trong bài bác viết này bạn sẽ search hiểu về các yếu tố cơ bản chủ yếu ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái với biện pháp so sánh bọn chúng, cách thị trường phản ứng với những loại tin tức không giống nhau cùng biện pháp George Soros chống lại Ngân mặt hàng Anh.

Bạn đang xem: Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ bổ ích cho những đơn vị giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex với muốn hiểu đưa ra tiết hơn về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng những nhà giao dịch cao cấp đã thân quen thuộc với biết tin này, nhưng bài xích viết tất cả thể cũng hữu ích cho các Chuyên Viên.

Tỷ giá chỉ ngoại hối: ngulặng tắc định giá Ngoại hối, các yếu tố cơ bản cùng tâm lý.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vì sẽ không tồn tại sản phẩm bổ sung nào được tạo ra bằng phương thức cài và phân phối tiền tệ. Do đó, nếu tất cả người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá chỉ tiền tệ, thì có nghĩa là tất cả người đã bị thua lỗ. Có một yếu tố chung ảnh hưởng đến thị trường, lúc tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả những loại tiền tệ đồng thời trở nên rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng tất cả nghĩa rằng một số tài sản khác sẽ tăng giá chỉ.

Ví dụ: nếu tỷ giá đồng đô la Mỹ so với đồng lỗi là 1:1, thì tỷ giá bán hối đoái nắm đổi thành 1:2 (bạn tất cả thể đã tải 2 euro bằng một đô la), gồm nghĩa là đồng lỗi rẻ đi và đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn tất cả thể mua 10 gram vàng bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ bao gồm thể thiết lập 5 gram, thì gồm nghĩa là cả nhị loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với kim cương. Hoặc tiến thưởng đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, vì chưng nó luôn luôn được thể hiện bằng một cái gì đó. Đó là nguyên do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy làm cho cơ sở. Giá những loại tiền tệ khác được xác định bằng cách so với đồng đô la Mỹ.

Nếu bạn cần thể hiện giá bán trị của đồng bảng Anh bằng đồng im Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá chéo cánh, vào đó giá trị của một loại tiền so với một loại tiền khác sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá hối đoái của nó so với một loại tiền thứ bố. Tiếp theo sẽ là công bố thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá chỉ trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá hối đoái gồm thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một ngân hàng trung ương theo cách thủ công với có giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được hình thành dựa bên trên các yếu tố thị trường (cung/cầu). Các ngân hàng trung ương ảnh hưởng loại gián tiếp đến thị trường khi đóng vai trò là đối tác cài đặt hoặc bán một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinch động là đồng franc Thụy Sĩ. Khi Ngân sản phẩm Quốc gia Thụy Sĩ tuim bố rằng họ sẽ không thể giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá chỉ cố định với đồng euro trong tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với những loại tiền tệ không giống, làm cho phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ trong cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về khiếp tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, bank trung ương sẽ chịu trách nhiệm về tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ tất cả tất cả những phương tiện để thực hiện chế độ tiền tệ của bên nước. Nhiệm vụ của bank trung ương là bám sát một chín sách phù hợp tất cả lợi đến tất cả mọi người và hỗ trợ sự phạt triển gớm tế. Ví dụ:

Sự mất giá bán của đồng lỗi so với đồng đô la Mỹ bao gồm lợi cho những bên xuất khẩu châu Âu. Họ chào bán sản phẩm để lấy đô la, tải nguyên liệu thô và lao động ở châu Âu để lấy lỗi.Việc tăng cường đồng lỗi (hoặc USD suy yếu) tất cả lợi cho những bên nhập khẩu.

Nói một giải pháp đơn giản, các ngân hàng trung ương cố gắng sử dụng mọi phương pháp để giữ được số dư, nhưng ko phải dịp như thế nào cũng thành công. Các công cụ của ngân hàng trung ương:

1. Tkhô giòn khoản quá mức cùng can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền vào nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá mang lại một sản phẩm gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân mặt hàng Trung ương desgin tiền không kiểm rà soát (nó thành lập tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ nguyên ổn, thì giá chỉ sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia khác cũng bao gồm thể được gọi là sản phẩm, yêu cầu tỷ giá chỉ hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm vạc. Theo quan tiền điểm kinh tế, lạm vạc vừa phải góp phần có tác dụng tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ cùng Châu Âu, tỷ lệ lạm phạt mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại những quốc gia bao gồm tỷ lệ lạm phân phát cao hoặc vô cùng lạm phạt thì nguồn cung tiền sẽ được rút bớt để ổn định tỷ giá chỉ hối đoái. Ở những quốc gia có giảm vạc sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chú ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm phạt đã xảy ra ở châu Âu và Nhật Bản trong một thời gian nhiều năm. Lãi suất huy động âm (khi chủ sở hữu tiền gửi tkhô cứng tân oán đến dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã không giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được xây dừng cho những bà nội trợ. Ý tưởng này đã ko được thực hiện do người ta lo ngại rằng giảm phạt sẽ ko được đẩy lùi bởi các hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng để ý là trong những khi một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý hết sức lạm vạc, thì một quốc gia khác phải chịu đựng tỷ giá đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Tkhô hanh khoản vượt mức cùng can thiệp tiền tệ làm suy yếu tỷ giá đồng tiền quốc gia so với các loại tiền tệ khác.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá trị tiền trong nước. Đây là lãi suất tính đến ngân hàng trung ương của những bank thương mại với các tổ chức tài chủ yếu không giống từ những khoản vay mượn, các tổ chức này sau đó gửi tiền để giải ngân cho vay đến khu vực thực. Lãi suất thấp (chi phí vay rẻ) kích đam mê tăng trưởng kinh tế. Do đó, tốc độ GDPhường tăng với sản lượng tiêu dùng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ của đồng tiền quốc gia. Mặt khác, lãi suất thấp hơn tất cả nghĩa là giá chỉ trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích những nhà đầu tư kiếm tìm kiếm những tài sản có lời cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu gồm ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng tốt thì giá bán USD càng tốt.

3. Cán cân thanh khô toán thù.

Xem thêm: 【5/2021】 Đeo Vàng Ta Có Bị Hao Không ? Có Bị Đen, Bị Phai Màu Không?

Cán cân nặng xuất khẩu với nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá chỉ hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì tất cả nghĩa là quốc gia đó cần phải bỏ ra nhiều ngoại tệ hơn lúc mua hàng hóa cùng dịch vụ từ nước ngoại trừ, trong lúc loại vốn lại không đủ. Điều này có thể được hạn chế bằng giải pháp lôi cuốn những khoản vay mượn hoặc đơn vị đầu tư nước ko kể cùng giúp thiết lập sự cân bằng giữa xuất khẩu với nhập khẩu. Một biện pháp khác để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần phân phát triển sản xuất trong nước, nhờ đó tăng tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ cùng xoàn. Đây là một công cụ không giống, bằng biện pháp này ngân hàng trung ương sẽ có thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối và quà gồm mệnh giá bằng đá quý, ngoại tệ (tất cả lợi mang lại đồng đô la Mỹ, vày hầu hết những khoản dự trữ được chỉ định trong đó), chứng khoán thù trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá chỉ và nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì ngân hàng trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng bí quyết buôn bán đô la mang lại người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia cùng kiềm chế lạm phân phát chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ cùng quà của quốc gia giảm thì gồm thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá bán (nếu ngân hàng trung ương không thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê gớm tế vĩ mô:

GNPhường (Tổng sản phẩm quốc gia) và GDP (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của nhị chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá bán GDP đang tăng thì tức là nền tởm tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này còn có lợi nhiều cho các bên đầu tư. Dòng vốn nước ngoài sẽ làm cho tăng giá bán đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được so với vào động lực học. Nếu tăng trưởng GDP sản phẩm năm chậm hơn so với thuộc kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ báo quan trọng không giống của tình trạng nền gớm tế với tỷ giá bán đồng tiền vào nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, report về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc làm gồm thêm hoặc bị mất vào nền gớm tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp vào một khoảng thời gian nhất định) được chỉ ra rằng một trong những yếu tố quan liêu trọng nhất đối với giá trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, report này được ước tính thuộc với mức lương mức độ vừa phải.Tỷ lệ lạm phát. Sức cài của người tiêu dùng ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Tăng trưởng lạm phát xay nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với các nền khiếp tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động tởm tế nước ko kể, tỷ lệ lạm phạt sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá chỉ hối đoái, vày đó, cùng với lạm phạt, chỉ số giá chi tiêu và sử dụng với các thống kê tương tự khác cũng được so với.Cân đối thu đưa ra ngân sách. Thâm hụt chi phí được bù trừ bởi thanh khô khoản thêm làm cho tăng tỷ lệ lạm phạt và dẫn đến giảm giá trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả khi không phải là yếu tố bao gồm thì nó vẫn là chỉ bhậu sự trọng cho những thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước không tính tạo ra nhu cầu ngoại tệ vượt mức từ đó làm cho tăng giá chỉ trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm cho nản lòng những công ty đầu tư, giảm mẫu vốn đầu tư nước ngoại trừ với tạo ra thâm hụt. Tuy nhiên vẫn gồm những trường hợp ngoại lệ cho quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa bao gồm trị. Bao gồm những yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinch động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào ngày thu năm năm nhâm thìn, sau những cuộc bầu cử, tỷ giá chỉ USD so với những đồng tiền khác đạt mức cao nhất trong 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi những đơn vị đầu tư kỳ vọng vào chính sách của Trump và đã được đáp ứng hơi nhiều.Chiến tnhãi nhép thương mại. Ví dụ: Chiến toắt con thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, tình trạng ko ví dụ. Theo giả thuyết, chiến tranh thương mại sẽ tất cả ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá bán USD (bên đầu tư ham mê tài sản bình an hơn). Nhưng vày Hoa Kỳ gồm nền gớm tế hơi độc lập nên trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn cùng đồng quần chúng tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất trong năm 2017. Điều đó bao gồm nghĩa là các công ty đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng trong cuộc chiến thương mại với Trung Quốc cùng điều này sẽ hỗ trợ nền ghê tế quốc gia trải qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ trong trường hợp này là Nga, trong đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% vào khoảng thời gian từ mon 8 đến mon 9 vị lệnh trừng phạt của Mỹ và châu Âu.

Các yếu tố địa thiết yếu trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả các loại thông điệp của những nhà lãnh đạo quốc gia, những cơ sở của những liên minh kinh tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá chỉ GBP. giảm 11%, mức thấp của tháng 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần theo đúng lịch ghê tế và những sự kiện lớn trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của bọn chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố vai trung phong lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi những đơn vị đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức có thể dễ dàng xác định những quy tắc của trò chơi. Các đơn vị tạo lập thị trường, bank đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn gồm thể ảnh hưởng đến tỷ giá của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/rand Nam Phi) thì sẽ càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Một ví dụ thích hợp hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại trong lịch sử với cái tên "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, những quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (nguim mẫu là Liên minc châu Âu) kiểm rà soát chặt chẽ tỷ giá hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước gồm nền kinh tế phát triển nhất thời đó. Các thành viên cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ duy trì giá trị của đồng nội tệ và đồng Mác Đức với phạm vi dung không đúng là 6% so với tỷ giá chỉ đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để duy trì tỷ giá chỉ hối đoái vào phạm vi thỏa thuận là lãi suất và dự trữ ngoại tệ của các quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong số vấn đề gớm tế: tỷ lệ lạm phạt cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh tnhãi thấp ở thị trường nước ngoại trừ. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tđắm say gia Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá chỉ hối đoái GBPhường. không hề bị ảnh hưởng bởi các điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với những thành viên khác trong cộng đồng. Sau Khi gia nhập cộng đồng với tỷ giá bán GBPhường là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này trong khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" gồm thể chỉ ra phương pháp đúng đắn để giải quyết các vấn đề ghê tế. Trong nhị năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì bao gồm phủ không thể tự ý kiểm soát nguồn cung tiền phải tỷ lệ lạm vạc cùng thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp cạnh tranh khăn bởi suy thoái và phá sản toàn cầu. Chính phủ Anh không thể làm cái gi vị bị ràng buộc bởi những điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá không hề thấp với tỷ giá bán được gia hạn ở mức tối thiểu được phxay theo bảo lãnh của Ngân mặt hàng Trung ương.

Vào ngày 16 mon 9 năm 1992, các phương tiện truyền thông đã công bố bài bác phạt biểu của Chủ tịch Bundesngân hàng rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ với nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ ko giải quyết được vấn đề. Các bên đầu tư đã xem đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã với đang xây dựng một vị thế chào bán khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế phân phối lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử bao gồm một đối tác sẵn sàng mang lại bạn vay mượn một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng cùng tải 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ gồm lợi mang đến bạn Lúc đồng bảng giảm giá bán so với đồng Mác, bởi vày sau khoản thời gian cung cấp 29,5 Mác bạn sẽ được không chỉ 10, nhưng mà là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá bán hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay mượn hơn 10 tỷ bảng Anh cùng buôn bán cùng một thời điểm. Các quỹ chống hộ đã ngay lập tức lập tức làm theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày làm việc ở Anh ngày 17 tháng 9, sản phẩm tỷ bảng Anh đã được bán ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân hàng Anh bởi vì thiếu dự trữ đề nghị đã ko thể thiết lập số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá chỉ hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái. Để khiến những bên đầu tư cài bảng Anh, chính phủ Anh đã tăng lãi suất bank lên 5% nhưng vẫn không tồn tại kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBP đã yếu đi. Cuối thuộc, chủ yếu phủ buộc phải rút đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (ERM) sau khoản thời gian ko thể giữ đồng bảng bên trên giới hạn dưới đã thỏa thuận trong ERM. Tỷ giá đồng bảng Anh ngay lập tức lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức và giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ trả hảo về biện pháp niềm tin tư tưởng thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái. Nếu một số quỹ chống hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của ngân hàng trung ương thì việc này có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá hối đoái cùng bank trung ương sẽ không có đủ công cụ để ổn định tỷ giá bán.

Kết luận: Tỷ giá bán hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương và toàn cầu yêu cầu những đơn vị giao dịch siêng nghiệp phải theo dõi và quan sát với dự đoán thù các yếu tố này. Hãy nhớ bạn tất cả thể lợi dụng đọc tin bằng phương tiện truyền thông. Có cực nhọc khi xem xét tất cả những điều này không? Khá là rất khó. Do đó, tôi chỉ bao gồm thể khuyên bạn hãy tích lũy tởm nghiệm giao dịch, trực giác cùng đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng tà tà những gì bạn đề xuất làm cho Lúc thực hành bằng bí quyết mở một tài khoản kiểm tra với tuân theo những mẹo vào bài viết này. Nếu thấy bài bác viết hữu ích hoặc có bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét như thế nào, hãy tmê mệt gia thảo luận mặt dưới bài viết!

Phường.S. Bạn gồm đam mê bài bác viết của tôi? Chia sẻ nó trong số mạng làng hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi với bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn cùng đưa ra những lời giải ưa thích cần thiết.

Chuyên mục: Đầu tư